Korzyści z Długoterminowego Posiadania Akcji

Wymiana Walut Bez Wysokich Opłat

Długoterminowe inwestowanie polega na utrzymywaniu inwestycji przez ponad rok. Tylko wówczas to podejście obejmuje obligacje, akcje, ETF-y, fundusze inwestycyjne i wiele więcej. Długoterminowe myślenie wymaga dyscypliny i cierpliwości. Inwestorzy muszą być gotowi na zmierzenie się z ryzykiem, czekając na większe zwroty.

Najlepszy wzrost majątku na długim okresie osiąga się poprzez inwestowanie w akcje i ich utrzymywanie. Indeks S&P 500 odnotował coroczne straty tylko w 13 latach pomiędzy 1974 a 2023 rokiem, co pokazuje, że rynek akcji generuje zyski znacznie częściej niż straty.

Kluczowe Elementy
Umiejętne czasowanie rynku faworyzuje inwestycje na dłuższy okres w akcje nad krótkoterminowymi transakcjami.
Emocjonalne transakcje szkodzą zwrotom inwestora.
Inwestorzy S&P 500 zarabiali pieniądze w większości okresów wynoszących 20 lat.

Inwestorzy, którzy przetrwują spadki na rynku, są uważani za dobrych.
Długoterminowa inwestycja obniża koszty i umacnia zwroty.

Lepsze Zwroty z Długoterminowych Inwestycji
Klasa aktywów odnosi się do kategorii inwestycji. To mogą być obligacje lub akcje. Twoja idealna klasa aktywów zależy od twojego wieku, tolerancji na ryzyko, celów inwestycyjnych i kapitału. Jakie rodzaje aktywów są idealne dla inwestorów długoterminowych?

Akcje przewyższają większość rodzajów aktywów od kilku dekad. W okresie od 1928 do 2023 roku indeks S&P 500 osiągnął roczny zwrot wynoszący 9,80% w ujęciu geometrycznym. Jest to lepszy wynik niż 3,30% dla rachunków skarbowych (T-bills) z terminem trzymiesięcznym, 4,86% dla obligacji skarbowych z terminem 10 lat i 6,55% dla złota.

Rynki wschodzące oferują najlepsze zwroty z rynku akcji, ale także największe ryzyko. Ta klasa miała dobre średnie roczne zwroty, ale krótkoterminowe wahania szkodziły im. Na 30 września 2024 roku indeks MSCI Rynków Wschodzących osiągnął 10-letni średnioroczny zwrot wynoszący 4,02%.

Akcje dużych i małych firm również odnotowały lepsze wyniki. Na dzień 28 października 2024 roku indeks Russell 2000, śledzący 2000 małych firm, miał 10-letni zwrot wynoszący 8,39%. Do tego samego dnia, szeroki indeks Russell 1000 osiągnął średnio 13,15% w ciągu ostatniej dekady.

Ważne
Ryzykowne akcje zazwyczaj przewyższają ostrożne.

Przezwyciężanie Szczytów i Upadków
Akcje to długoterminowe inwestycje. To częściowo dlatego, że akcje często tracą na wartości o 10% do 20% lub więcej w krótkim czasie. Inwestorzy mogą przetrwać te szczyty i upadki przez lata lub dekady, aby uzyskać wyższe zwroty.

Od lat 20. XX wieku inwestorzy S&P 500 rzadko tracili pieniądze przez okres 20 lat.

Nawet podczas Wielkiego Kryzysu, Czarnego Poniedziałku, boomu IT i kryzysu finansowego, inwestorzy trzymający S&P 500 przez 20 lat zarobiliby pieniądze.

Przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych zwrotów, ale długoterminowe inwestycje w akcje zazwyczaj się opłacają.

Wykres przedstawia 10,47% Skład Indeksu S&P 500 Oferuje 10-letni A

Mniej Emocjonalne, Bardziej Dochodowe Decyzje
Nie jesteśmy tak spokojni i rozsądni, jak to twierdzimy. Emocjonalność jest wadą zachowań inwestorskich. Wielu ludzi deklaruje się jako inwestorzy długoterminowi, dopóki rynek akcji nie spadnie, wtedy wycofują swoje pieniądze, aby uniknąć strat.

Inwestorzy często sprzedają akcje po powrocie. Zazwyczaj wracają po tym, jak większość zysków została zrealizowana. Zachowanie typu kupuj na wysokich pozycjach, sprzedaj na niskich szkodzi zwrotom inwestycyjnym.

Analiza ilościowa zachowań inwestorów Dalbara wykazała, że S&P 500 osiągnął roczny zwrot 9,65% przez 30 lat kończących się 31 grudnia 2022 roku. Typowy inwestor funduszy akcji osiągał roczny zwrot 6,81% w tym samym okresie.

Zdarza się to z kilku powodów. Kilka z nich to:

Inwestorzy obawiają się o uczucie żalu. Gdy rynki spadają, ludzie zazwyczaj podążają za hukiem, zamiast kierować się własnym osądem. Ludzie obawiają się, że będą żałować posiadania akcji i stracą więcej pieniędzy, gdy te będą traciły na wartości, więc sprzedają, aby uspokoić swoje obawy.
Brak optymizmu w miarę zmian. Rajdy rynkowe inspirować optymizmem, podczas gdy spadki na rynku nie. Krótkoterminowe wstrząsy, w tym te ekonomiczne, mogą wywoływać wahania rynku. Pamiętaj, że te zakłócenia zazwyczaj trwają krótko i wkrótce się rozwiązują.
Przez próby wielokrotnego czasowania rynku entuzjaści rynku akcji szkodzą swoim perspektywom sukcesu. Prosta strategia kupuj i trzymaj na dłuższy okres mogła się lepiej sprawować.

Tańszy Podatek od Zysków Kapitałowych
Zyski z tytułu sprzedaży majątków kapitałowych to zyski kapitałowe. Do nich należą meble oraz inwestycje takie jak akcje, obligacje i nieruchomości.

Inwestor, który sprzedaje papier wartościowy po mniej niż roku, płaci podatki od zysków zwykłego dochodu. Nazywamy je krótkoterminowymi zyskami kapitałowymi. Stawka podatku może sięgnąć 37% w zależności od dochodu osoby fizycznej.

Długoterminowe zyski kapitałowe wynikają ze sprzedaży papierów wartościowych, które były trzymane przez dłużej niż rok. Zyski są opodatkowane do 20%. Osoby o niższym dochodzie podlegające niższym podatkom mogą kwalifikować się do 0% podatku od długoterminowych zysków kapitałowych.

Ekonomiczne Korzyści
Głównym atutem długoterminowych inwestycji jest oszczędność pieniędzy. Dłuższe trzymanie akcji redukuje koszty, sprawiając, że są one tańsze od częstych kupna i sprzedaży. Ile to wszystko kosztuje?

Oszczędności podatkowe zostały wymienione. Zyski z obrotu akcjami muszą być zgłaszane wobec IRS. To zwiększa Twój rachunek podatkowy, kosztując Cię dodatkowo. Pamiętaj, że krótkoterminowe zyski kapitałowe kosztują więcej niż długotrwałe zyski.

Następne są opłaty za handel lub transakcje. Twój rodzaj konta i firma inwestycyjna decydują o Twojej opłacie. Podczas kupna i sprzedaży poprzez brokera pobierana jest prowizja, podczas gdy mark-upy są nakładane podczas sprzedaży z ich magazynu. Twoje konto ponosi te opłaty podczas handlu akcjami. Twój bilans portfela będzie się zmniejszał z każdą sprzedażą.

W 2024 roku wielu aktywnych inwestorów korzysta z bezpłatnych brokerów internetowych. W niektórych przypadkach możesz nie płacić za niektóre lub wszystkie transakcje. Jednak inwestorzy muszą porównać czas poświęcony na transakcje z różnicą w wynikach pomiędzy strategią aktywną a strategią kup i trzymaj.