Mała firma inwestycyjna, czyli co?
Firma inwestycyjna dla małych firm (SBIC) to prywatna firma inwestycyjna licencjonowana i nadzorowana przez Administrację Małych Firm (SBA). Firmy inwestycyjne dla małych firm finansowane ze swojego kapitału i pieniędzy pożyczonych od SBA zapewniają małym przedsiębiorstwom finansowanie kredytowe i kapitałowe. Dla wielu małych firm poszukujących funduszy, włącznie z pieniądzmi początkowymi, stanowią one rozsądne rozwiązanie alternatywne dla firm kapitałowych.
Małe firmy i startupy mają dzięki firmom inwestycyjnym dla małych firm specjalne możliwości finansowania. Zazwyczaj są one bardziej wyrozumiałe i mają lepsze warunki niż zwykłe banki i pożyczkodawcy. Warunki odsetek i spłaty są określone w umowach obligacji, a okres normalnej spłaty wynosi dziesięć lat.
Jak działają Małe Firmy Inwestycyjne Kompanie (SBIC)? Firmy inwestycyjne dla małych firm świadczą finansowanie innym małym firmom z własnych rezerw kapitałowych oraz pożyczek SBA. SBIC otrzymują te pożyczki po konkurencyjnych stawkach. SBA nie kieruje inwestycjami w małe firmy. Jego celem jest natomiast zapewnienie SBIC-om zobowiązań kredytowych, znanych jako obligacje, umożliwiając im uzyskiwanie dźwigni.
W 1958 roku Kongres wprowadził program SBIC, aby stworzyć alternatywną drogę pozyskiwania funduszy na dłuższy czas dostępnych dla małych przedsiębiorstw. Po uzyskaniu certyfikacji i zatwierdzeniu, SBA oferuje SBIC-om gwarancję udzielenia określonego poziomu dźwigni przez kilka lat.
Po zainwestowaniu pieniędzy i wyemitowaniu zabezpieczenia w postaci obligacji, debenture, inwestycja jest dokonywana. Następnie właściciel debenture ma prawo do stopniowego otrzymywania rat kapitałowych oraz odsetek. Są to często wybierane struktury kredytów długoterminowych lub średnioterminowych.
Dostępny jako kwota równa lub mniejsza niż dwukrotność kapitału prywatnego zobowiązanego do funduszu, standardowy debenture ma okres trwania 10 lat lub więcej. Tylko licencjonariusze, którzy wcześniej zarządzali więcej niż jednym funduszem, SBA czasami dopuszcza, aby debenture był mniejszy niż trzykrotność wniesionego kapitału prywatnego. Dla jednego funduszu SBIC-om może być udostępnione maksymalnie 175 milionów dolarów; dla kilku funduszy dostęp SBIC ogranicza się do 350 milionów dolarów.
Każdego roku liczba małych firm i przedsiębiorców wzrasta, dlatego SBIC-om są obecnie ważniejsze niż kiedykolwiek wcześniej.
Jakie oferują Małe Firmy Inwestycyjne Kompanie (SBIC)? Jak zostało wcześniej powiedziane, SBIC-y mogą zapewniać finansowanie długu i kapitału początkowego małym firmom, a oto niektóre z opcji finansowania:
Dług: Zazwyczaj pożyczki wahają się od 250 000 do 1 000 000 USD. Oprocentowanie wynosi od 9% do 16%. Kapitał własny: Inwestycje kapitałowe SBIC mogą wynosić od 100 000 do 5 000 000 USD za udział w firmie. SBIC-y mogą również oferować mieszankę długu i kapitału własnego od 250 000 do 5 000 000 USD. Oprocentowanie długu waha się od 10% do 14%. Wymagania dla Firm Inwestycyjnych Małych Firm (SBIC) SBIC-y muszą przestrzegać przepisów dotyczących raportowania, w tym raportowania kwartalnego i rocznego oraz raportowania z portfela finansowego. SBIC musi zapłacić opłatę za wycofanie w wysokości 2% po wyemitowaniu oraz opłatę za zobowiązanie w wysokości 1% bezpośrednio do pożyczkodawcy. Ponadto istnieje półroczna, zmienne opłata w wysokości około 1%.
Ogólnie rzecz biorąc, finansowanie projektów, nieruchomości lub jednostki biernych, takie jak spółka osobowa lub trust, nie są dozwolone dla inwestycji.
Zgodnie z przepisami i ograniczeniami ustanowionymi przez Biuro Rozmiaru i Norm SBA, środki z standardowego debentury mogą być wykorzystywane tylko do inwestowania w małe firmy.
Istnieją debentury standardowe lub zniżkowe. W porównaniu do standardowej debentury, debentura zniżkowa ma korzystne warunki płatności i odsetek. Istnieją dwa główne rodzaje debentur zniżkowych: niskie do umiarkowanych dochodów i oszczędzanie energii:
Z obowiązkiem inwestowania 50% pracowników lub aktywów w strefach niskich do umiarkowanych dochodów, a więc tam, gdzie mieszka 35% pracowników na pełny etat, SBIC-y muszą działać w ramach debentur LMI. Zgodnie z debenturą oszczędzającą energię, przychody powinny być przeznaczone na finansowanie przedsiębiorstwa zajmującego się obniżaniem zużycia energii nieodnawialnej. Kapitał prywatny a Małe Firmy Inwestycyjne Kompanie (SBIC) Firmy private equity i SBIC-y mają wiele wspólnego. Obydwa te prywatne przedsiębiorstwa są dostawcami finansów dłużnych i kapitału dla przedsiębiorstw. Niemniej jednak różnią się one fundamentalnie pod względem charakteru.
SBA licencjonuje i reguluje SBIC-y. Muszą więc przestrzegać polityki SBA. Obejmuje to przestrzeganie standardów raportowania i finansowanie początkujących firm, a nie bardziej ugruntowanych przedsiębiorstw. Z kolei prywatne przedsiębiorstwa mogą inwestować w firmy dowolnego rozmiaru i nie są szczególnie pod nadzorem rządu.
Kolejną istotną różnicą jest rodzaj inwestycji. SBIC-y mogą dążyć do posiadania udziałów kapitałowych, pożyczać pieniądze lub łączyć oba rodzaje inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, firmy private equity poszukują udziałów w firmach, które finansują. Pomaga to osobom w posiadaniu większej kontroli i możliwości decydowania o sposobie działania ich pieniędzy.
Jak firma może zostać uznana za Małego Firmy Inwestycyjnego Kompana? Aby stać się małą firmą inwestycyjną, firmy muszą złożyć wniosek i spełnić kryteria licencyjne. Kandydaci muszą przejść wstępną procedurę weryfikacyjną, wypełnić ankietę oceny zarządzania, złożyć wniosek o licencję i opłatę, aby rozpocząć działalność jako firma inwestycyjna dla małych firm.
Zdefiniuj małą firmę. Wielkość małej firmy jest określana przez liczbę pracowników oraz jej dochód. Zazwyczaj firma z siedzibą w celu uzyskania zysku z mniejszą liczbą 500 pracowników i średnim dochodem poniżej 7,5 miliona dolarów uważana jest za małą firmę.
Ile ma małych firm w Stanach Zjednoczonych? Scena handlowa w Stanach Zjednoczonych jest w dużej mierze kształtowana przez małe przedsiębiorstwa. Według US Chamber of Commerce, w maju 2024 roku działało w Stanach Zjednoczonych 33,2 miliona małych przedsiębiorstw. Stanowią one 99,9% wszystkich firm w Stanach Zjednoczonych i zatrudniają niemal połowę populacji.
Podsumowanie Małą firmę inwestycyjną jest prywatną korporacją, która finansuje kwalifikowane małe firmy poprzez pożyczki, finansowanie akcji lub oba te rodzaje. Te firmy, w przeciwieństwie do firm private equity, podlegają regulacji przez SBA i muszą przestrzegać określonych wytycznych, w tym obowiązków raportowania. Przedsiębiorcy małych firm, którzy potrzebują finansowania, ale nie mogą go uzyskać od firm private equity lub venture capital, mogą znaleźć w nich dużą wartość.
sponsorowane wymiana w całodobowym trybie Czy wiedziałeś, że 82% wzrostów Nvidia w okresie od marca 2024 do lutego 2025 r. wystąpiło poza normalnymi godzinami handlu na Nasdaq? Pepperstone oferuje kontrakty CFD na ponad 100 amerykańskich akcji przez 24 godziny na dobę, dzięki czemu nigdy nie przegapisz, gdy rynek się porusza. Dołącz teraz, aby uzyskać szybkie wykonanie poparte zaangażowanym wsparciem. * Dane platformy Pepperstone pokazują, że 74–89% detalicznych kont CFD traci pieniądze.
